- name
- qiu-guolu-valuation
- version
- 2.0.0
- description
- ［何时使用］当用户需要分析股票估值时；当用户问"这只股票便宜吗"时；当需要进行 PE/PB/PS 分析时；当应用邱国鹭估值标准时
- author
- 燃冰 + 小蚂蚁
- created
- 2026-03-13
- updated
- 2026-03-19
- skill_type
- 通用
- related_skills
- [qiu-guolu-investor, simple-investor, value-analyzer]
- tags
- [邱国鹭，估值分析，PE/PB, A 股]
邱国鹭估值分析 📊
基于《投资中最简单的事》- 邱国鹭
📋 功能描述
分析股票估值是否便宜。
适用场景：
- PE/PB/PS 估值分析
- 历史估值比较
- 同业估值比较
- 估值分位判断
边界条件：
- 不替代深入研究
- 周期股需特殊处理
- 需配合品质分析
🎯 估值三指标
| 指标 | 适用 | 标准 | 权重 |
|---|---|---|---|
| PE | 盈利稳定 | <15 倍 | 40% |
| PB | 重资产 | <1.5 倍 | 35% |
| PS | 高增长 | <5 倍 | 25% |
⚠️ 常见错误
错误 1：周期股用 PE 估值
问题：
• 周期股 PE 低时往往是高点
• 周期股 PE 高时往往是低点
• 机械套用 PE 标准
解决：
✓ 周期股用 PB 估值
✓ 低 PE 时卖出
✓ 高 PE 时买入错误 2：忽视历史分位
问题：
• 只看绝对估值
• 忽视历史估值区间
• 忽视行业特点
解决：
✓ 看历史分位（30% 以下低估）
✓ 看行业中位数
✓ 结合增长调整错误 3：忽视盈利质量
问题：
• 只看 PE 不看盈利质量
• 忽视一次性收益
• 忽视现金流
解决：
✓ 看扣非净利润
✓ 看经营现金流
✓ 看盈利可持续性🧪 使用示例
示例：贵州茅台估值分析
输入：
PE: 30
PB: 12
PS: 15
历史 PE 范围：20-50，中位 35输出：
PE 分位：(30-20)/(50-20) = 33% → 合理
PB 分位：偏高
PS 分位：合理
综合评估：合理
建议：观察📚 核心理念
关键洞察：
- 好公司也要好价格
- 历史分位比绝对值重要
- 周期股用 PB 不用 PE
- 估值是范围不是点
- 等待好价格
健康公式：
好价格 = 低估值 × 历史分位×品质更新日志
- v2.0.0 (2026-03-19): 按照 SKILL-STANDARD-v2.md 重构，添加 Front Matter、坑点章节 📊
- v1.0.0 (2026-03-13): 初始版本，邱国鹭估值分析上线 📊
*好公司也要好价格。用 4 毛钱买 1 块钱的东西。* 📊